Steuerglossar

Dividenden einfach erklärt!

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Dividende – steuerliche Definition und Behandlung in Deutschland

Dividenden sind Gewinnanteile aus Beteiligungen an Kapitalgesellschaften und gehören steuerlich zu den „Einnahmen aus Kapitalvermögen“. (1)

Was ist eine Dividende aus steuerlicher Sicht?

Steuerlich werden Dividenden als Gewinnanteile „Kapitalerträge“ aus Beteiligungen an Kapitalgesellschaften erfasst. (1)
Sie zählen zu den Einkünften aus Kapitalvermögen nach § 20 EStG und unterliegen grundsätzlich dem Steuerabzug an der Quelle (Kapitalertragsteuer). (1)

Dividenden bei Privatpersonen: Abgeltungsteuer

Seit Einführung der Abgeltungsteuer werden private Kapitaleinkünfte – insbesondere Zinsen und Dividenden – einheitlich mit 25 % Einkommensteuer zuzüglich Solidaritätszuschlag besteuert. (2)
Die Steuer wird regelmäßig über den Kapitalertragsteuerabzug von 25 % erhoben und hat abgeltende Wirkung, das heißt, die Einkommensteuer ist damit grundsätzlich erledigt (§ 32d EStG i.V.m. §§ 43, 43a EStG). (3)
Die Abgeltungsteuer gilt für Dividenden und Veräußerungsgewinne aus Kapitalanlagen im Privatvermögen, die dem Steuerpflichtigen nach dem 31.12.2008 zufließen. (4)
Werbungskosten sind im Rahmen der Abgeltungsteuer grundsätzlich nicht mehr abzugsfähig, was dem Pauschalierungscharakter der Abgeltungsteuer entspricht. (5)

Wahlveranlagung und Anrechnung ausländischer Quellensteuer

32d EStG regelt den gesonderten Steuertarif für Einkünfte aus Kapitalvermögen und die Fälle, in denen der abgeltende Steuersatz nicht gilt sowie die Anrechnung ausländischer Steuern. (6)
Ausländische Quellensteuern auf Dividenden können auf die deutsche Abgeltungsteuer bis zur Höhe von 25 % der Bemessungsgrundlage angerechnet werden; ein darüber hinausgehender Anrechnungsüberhang bleibt grundsätzlich unberücksichtigt. (7)

Dividenden bei Kapitalgesellschaften (Körperschaften)

Für Körperschaften als Dividendenempfänger ist zentrale Norm § 8b KStG; Dividenden sind bei inländischen Kapitalgesellschaften im Grundsatz körperschaftsteuerlich steuerfrei (Schachtelprivileg), vorbehaltlich spezieller Einschränkungen wie etwa bei Streubesitzdividenden. (5)
Die Steuerfreistellung führt dazu, dass auf der Ebene der empfangenden Körperschaft 95 % der Dividende steuerfrei bleiben und nur ein pauschaler nichtabziehbarer Betriebsausgabenanteil besteuert wird; faktisch werden Dividenden damit im Ergebnis weitgehend freigestellt. (8)
Für die gewerbesteuerliche Behandlung wird in der Literatur zwischen Dividenden aus Streubesitz und schachtelprivilegierten Dividenden differenziert, wobei Letztere aus systematischen Gründen vollständig entlastet werden sollen. (9)

Kapitalertragsteuer (Quellensteuer) auf Dividenden

Auf Dividenden inländischer Kapitalgesellschaften ist Kapitalertragsteuer von 25 % einzubehalten (§§ 43, 43a EStG). (10)
Im Privatvermögen wirkt dieser Abzug seit Einführung der Abgeltungsteuer grundsätzlich endgültig abgeltend (§ 43 Abs. 5 EStG). (10)
Bei inländischen Kapitalgesellschaften als Empfänger wird die einbehaltene Kapitalertragsteuer im Rahmen der Körperschaftsteuerveranlagung angerechnet (§ 31 Abs. 1 KStG i.V.m. § 36 Abs. 2 Nr. 2 EStG). (10)
Bei ausländischen Körperschaften als Dividendenempfänger hat die Kapitalertragsteuer demgegenüber grundsätzlich Abgeltungswirkung, was ohne DBA-Entlastung häufig zu einer definitiven Steuerbelastung führt. (10)

Abgrenzung: Dividende vs. Ausgleichs- und Dividendengarantiezahlungen

Ausgleichszahlungen und Dividendengarantiezahlungen an außenstehende Gesellschafter werden in der herrschenden Meinung als sonstige Bezüge nach § 20 Abs. 1 Nr. 1 EStG eingeordnet und damit wie Dividenden als Einkünfte aus Kapitalvermögen behandelt. (11)
Auf solche Ausgleichszahlungen ist grundsätzlich ebenfalls Kapitalertragsteuer nach § 43 Abs. 1 Nr. 1 EStG einzubehalten, sofern sie als Dividendenersatz qualifizieren. (12)

Internationale Dividenden und Doppelbesteuerungsabkommen (DBA)

Nach DBA-Praxis dürfen Dividenden sowohl im Quellenstaat als auch im Ansässigkeitsstaat besteuert werden (Art. 10 OECD-MA). (13)
Die Quellenbesteuerung auf Dividenden ist abkommensrechtlich regelmäßig auf maximal 15 % der Dividende begrenzt; bei Beteiligungen von mindestens 25 % der Kapitalgesellschaft oft auf maximal 5 %. (13)
Werden Dividenden von einer deutschen Kapitalgesellschaft bezogen, greift für diese Einkünfte im Inland die Steuerfreistellung nach § 8b Abs. 1 KStG, wodurch ausländische Quellensteuern in Deutschland nicht mehr steuermindernd verwertet werden können. (13)
Fehlt bei ausländischen Anteilseignern eine vorherige Freistellungsbescheinigung des Bundeszentralamts für Steuern, ist die deutsche Kapitalertragsteuer zunächst voll einzubehalten; eine Entlastung ist dann nur im Erstattungs- oder Freistellungsverfahren möglich. (13)

Einlagenrückgewähr vs. Dividende

Rückzahlungen aus dem steuerlichen Einlagekonto nach § 27 KStG gelten als Einlagenrückgewähr und sind beim Anteilseigner nicht als der Kapitalertragsteuer unterliegende Dividenden zu behandeln. (14)
Das steuerliche Einlagekonto dient der Abgrenzung nicht steuerbarer Kapitalrückzahlungen von grundsätzlich steuerpflichtigen Gewinnausschüttungen, damit Einlagenrückgewähr nicht der (Teil-)Einkünftebesteuerung oder Abgeltungsteuer unterliegt. (14)

Verdeckte Gewinnausschüttung (vGA) als Dividendenersatz

Verdeckte Gewinnausschüttungen führen beim Empfänger – regelmäßig Gesellschafter – zu Einkünften aus Kapitalvermögen, die seit 2009 grundsätzlich der Abgeltungsteuer bzw. dem Teileinkünfteverfahren unterliegen. (15)
Gleichzeitig mindert eine verdeckte Gewinnausschüttung nach § 8 Abs. 3 Satz 2 KStG nicht das Einkommen der ausschüttenden Körperschaft; damit wird eine doppelte Steuerentlastung vermieden. (15)
Über § 32d Abs. 2 Nr. 4 EStG wird für solche Bezüge eine materielle Korrespondenz hergestellt: Ist die Dividende bzw. der sonstige Bezug auf Ebene der Körperschaft als Aufwand abgezogen, greift beim Gesellschafter nicht der pauschale Abgeltungsteuersatz, sondern der persönliche Tarif. (16)

Abgeltungsteuer und Veranlagung (Überblick)

32d EStG ist die zentrale Norm der Abgeltungsteuer und regelt den 25‑%‑Tarif, die Ausnahmen (z.B. bei betrieblicher Zuordnung der Anteile), die Pflicht- und Wahlveranlagung sowie die Anrechnung ausländischer Steuern. (6)
Die Kapitalertragsteuer hat Abgeltungswirkung, soweit die Voraussetzungen des § 32d Abs. 1 EStG erfüllt sind; durch bestimmte Anträge (z.B. Günstigerprüfung) kann diese Abgeltungswirkung jedoch aufgehoben werden, sodass eine Einbeziehung der Dividenden in die Veranlagung erfolgt. (17)
Checklisten zur Abgeltungsteuer stellen in der Beratungspraxis insbesondere auf Steuersatz, Bemessungsgrundlage, nicht von der Abgeltungsteuer betroffene Leistungen, Quellensteuer, Steuererklärung und Verlustverrechnung (18)

Europarechtliche Aspekte der Dividendenbesteuerung

Der EuGH verlangt, dass ausländische Dividenden steuerlich nicht schlechter behandelt werden dürfen als inländische, insbesondere im Hinblick auf die Wirkung von Quellensteuern und nationalen Entlastungsmechanismen. (10)
Die nur für ausländische Empfänger-Körperschaften angeordnete Abgeltungswirkung des Kapitalertragsteuerabzugs in Deutschland wurde als Verstoß gegen die Kapitalverkehrsfreiheit eingestuft, weil sie zu einer höheren Definitivbelastung ausländischer Gesellschaften führt. (19)

Kurz-FAQ „Dividendensteuer“

Wie hoch ist die Steuer auf Dividenden bei Privatpersonen?

Dividenden im Privatvermögen unterliegen regelmäßig der Abgeltungsteuer von 25 % zuzüglich Solidaritätszuschlag (und ggf. Kirchensteuer) über den Kapitalertragsteuerabzug. (3)

Müssen Kapitalgesellschaften auf erhaltene Dividenden Steuern zahlen?

Inländische Kapitalgesellschaften profitieren von der Steuerfreistellung des § 8b Abs. 1 KStG, sodass Dividenden weitgehend körperschaftsteuerfrei gestellt werden, vorbehaltlich einzelner Sonderfälle wie Streubesitzdividenden. (5)

Was passiert bei ausländischen Dividenden?

Ausländische Staaten erheben meist eine Quellensteuer auf Dividenden, die nach DBA typischerweise auf 15 % bzw. 5 % begrenzt ist und in Deutschland bis zur Höhe der deutschen Abgeltungsteuer angerechnet werden kann. (13)

Quellen:

(1) 2006 | W Heinike | Aufsatz | Kapitaleinkünfte | LSW Gruppe 4/188, 1-12 (11/2006)

(2) 2007 | Wagner, Siegfried | Aufsatz | Die Abgeltungssteuer | Stbg 2007, 313

(6) 18.03.2022 | Niedersächsisches Finanzgericht 7. Senat | 7 K 120/21 | Vorlagebeschluss | Vorlagebeschluss an das Bundesverfassungsgericht zur Vereinbarkeit der Abgeltungsteuer mit Art. 3 Abs. 1 GG | § 32d Abs 1 EStG vom 8. Oktober 2009, § 43 Abs 5 EStG vom 8. Dezember 2010, § 80 Abs 1 BVerfGG, Art 100 Abs 1 GG, Art 3 Abs 1 GG, …

(9) 2005 | Peter Starke | Aufsatz | Gewerbesteuerliche Behandlung von Dividenden | FR 2005, 681-684

(10) 2009 | Stbg 2009, 240 | Sonstiges | Dividendenzahlungen: Klage gegen Deutschland vor dem EuGH

(11) 2025 | Peter Scheuch | Aufsatz | Zur Besteuerung von Ausgleichs- und Dividendengarantiezahlungen | FR 2025, 169-180

(14) 01.02.2026 | § 4 Betriebe gewerblicher Art von juristischen Personen des öffentlichen Rechts | Kommentierung | § 4 Betriebe gewerblicher Art von juristischen Personen des öffentlichen Rechts; K. Besteuerung der öffentlic…; II. Kapitalertragsteuer auf …; 2. Betriebe gewerblicher Art…; h) Einlagenrückgewähr | Bott | Bott/Walter, Körperschaftsteuergesetz | 189. Ergänzungslieferung, Februar 2026

(15) 05.09.2025 | FG Düsseldorf 10. Senat | 10 K 2606/20 E | Urteil | Zum Vorliegen und zur Berechnung verdeckter Gewinnausschüttungen bei der Überlassung einer (Ferien-)Immobilie durch eine spanische Kapitalgesellschaft – Zur Anwendbarkeit der tariflichen Einkommensteuer auch auf verdeckte Gewinnausschüttungen in Gestalt einer verhinderten Vermögensmehrung – … | § 20 Abs 1 S 2 EStG 2009, § 32d Abs 2 Nr 4 EStG vom 8. Dezember 2010, § 370 AO, § 16 Abs 1 StGB, Art 10 DBA ESP, …

(18) 2008 | Robert Kracht | Aufsatz | Mit der Checkliste zur Abgeltungsteuer stehen Sie im Beratungsgespräch sicher Rede und Antwort | MBP 2008, 85-90

(19) 2012 | Stefan Behrens | Aufsatz | Besteuerung grenzüberschreitender Dividendenzahlungen in Deutschland nach dem EuGH-Urteil Rs. C-284/09 | RdF 2012, 52-57